|
Getting your Trinity Audio player ready...
|
השקעה בביטקוין דרך קרן מחקה או החזקה ישירה בנכס? כך תבחרו מה מתאים לכם. ההשקעה בביטקוין הפכה בשנים האחרונות לאפיק פופולרי שמושך אליו מגוון רחב של משקיעים – מוותיקי שוק ההון שמחפשים לגוון את תיק ההשקעות ועד למתחילים שמעוניינים לדעת עוד על ביטקוין ולהכיר מקרוב את עולם הקריפטו.
למשקיע הישראלי אפשרות רכישה ישירה של ביטקוין דרך פלטפורמות מסחר ייעודיות ומפוקחות, או השקעה בקרנות מחקות, כמו קרנות נאמנות וקרנות סל, שמציעות חשיפה למחיר הביטקוין ללא החזקה ישירה במטבע עצמו.
לכל אחת מהדרכים יתרונות וחסרונות, שתלויים בצרכים האישיים, ברמת המעורבות הרצויה ובמטרות ההשקעה. נשווה בין שתי האפשרויות, תוך התמקדות בעלויות עבור הלקוח, בגמישות ובאפשרויות השימוש שכל אפיק מציע. כך תוכלו להבין איזה אפיק מתאים לכם – האם בבעלות ישירה על המטבע או דרך אחרת.
עמלה חד-פעמית או דמי ניהול שוטפים?
בפלטפורמות מסחר מפוקחות התשלום מתבצע באופן שקוף ורק כאשר מבוצעת פעולה. אין דמי ניהול שוטפים, כלומר אין עלויות קבועות או שוטפות – כל העלויות תלויות אך ורק בפעילות המשקיע. השקעה פעילה מאפשרת גם הנחות מותאמות, ובחירה ברכישה בדולרים ושמירת מטבעות במשמורת מאובטחת יכולה להפחית את עלויות העסקה עבור הלקוח.
שוק הקרנות מחקות – קרנות נאמנות ישראליות או קרנות סל אמריקאיות דרך ברוקר ישראלי – מציעות דמי ניהול שנתיים הנעים בין 0.20% ל-1.5%, לא משנה מהי פעילות המשקיע או תנודתיות השוק. בנוסף, קרנות מחקות עשויות לגבות עמלות נוספות, כמו עמלות משמורת, רכישה ומכירה, ולעיתים גם דמי טיפול או דמי ניהול חשבון.
עשו את השיקול שלכם: אם אתם מחפשים שליטה על העלויות, חיסכון בהן לאורך זמן, עם תשלום שמתבצע רק כאשר מבוצעת פעולה, השקעה ישירה במטבע עשויה להיות הבחירה המתאימה לכם. מצד שני, אם אתם מעדיפים פתרון שבו יש עלויות קבועות מראש ללא תלות במידת הפעולה, ייתכן שקרנות מחקות יתאימו לצרכים שלכם.
החזקה ישירה או חשיפה עקיפה?
בפלטפורמת מסחר, השקעה ישירה באמצעות פלטפורמות מפוקחות מעניקה למשקיע בעלות מלאה על הביטקוין עצמו, כך שהביטקוין נמצא בארנק אישי של המשקיע או במשמורת. כלומר, המשקיע מחזיק במטבע עצמו, ולא בנכס שמחקה את תנודות השער. כל שינוי במחיר הביטקוין מתבטא ישירות בהשקעה, ובמקרים של פיצולי מטבע (Hard Forks), המשקיע מקבל גם את המטבעות החדשים שנוצרים.
קרנות מחקות מספקות חשיפה עקיפה בלבד לנכס. המשקיע מחזיק בתעודה עוקבת, שמשקפת את מחיר הביטקוין על פי מדד ייחוס. בנוסף, ייתכנו סטיות קלות בין ביצועי הקרן לשער הביטקוין בשוק, והמשקיע אינו זכאי לזכויות הנלוות להחזקת המטבע עצמו, כמו שימוש ישיר בביטקוין, ובמקרה של פיצולי מטבע האפשרות ליהנות ממטבעות חדשים תלויה במדיניות מנהלי הקרן, ובדרך כלל המשקיע לא יהיה זכאי להם.
עשו את השיקול שלכם: אם אתם מעריכים את היכולת לשלוט באופן מלא על הנכס, להיות מעורבים בכל פרט ולנהל את ההשקעה על פי הצרכים האישיים שלכם, ההחזקה הישירה היא ככל הנראה הבחירה המתאימה. מצד שני, אם אתם מעדיפים מסגרת ניהולית קבועה, קרנות מחקות יכולות להיות להתאים עבורכם.
שליטה מלאה או מוגבלת?
בפלטפורמת מסחר המציעה השקעה ישירה ישנה נזילות וגמישות מרבית. בפלטפורמות מסחר ישראליות ומפוקחות, כמו Bits of Gold, ניתן לקנות ולמכור ביטקוין ומטבעות דיגיטליים נוספים בכל עת במהלך שעות הפעילות, עם נעילת שער מיידית ברכישה בכרטיס אשראי החל מ-500 ש"ח. לאחר הרכישה המטבע נמצא בבעלות המשקיע, ומאפשר לו לבצע פעולות מגוונות, כגון: העברה לחשבון הבנק, רכישות בעסקים המקבלים ביטקוין, העברת המטבע לכל אדם או ארגון, והשקעה מחדש בפלטפורמות תומכות.
קרנות מחקות מציעות נזילות מוגבלת יחסית. המסחר מתבצע רק בזמני פעילות הבורסה, או במקרה של קרנות נאמנות – פעם ביום בלבד, לפי שווי נכסי הקרן (NAV). המשקיע אינו מחזיק בביטקוין עצמו, אלא בתעודה עוקבת, ולכן הוא אינו הבעלים של המטבע ולא יכול להשתמש בו בפועל.
עשו את השיקול שלכם: השקעה ישירה מאפשרת לכם להחזיק בביטקוין עצמו, להשתמש בו, להעביר אותו, או לשמור אותו בבטחה – עם מסחר רציף ונגישות מלאה. קרנות מחקות, לעומת זאת, מספקות חשיפה עקיפה בלבד, עם מגבלות על זמני מסחר וללא גישה ישירה לנכס. ההחלטה תלויה במה שחשוב לכם יותר: גמישות ושליטה מלאה, או השקעה מנוהלת ומרוחקת?
גיוון בתיק ההשקעות או ביטקוין בלבד?
קרנות מחקות, ובפרט אלו בשוק הישראלי, מתמקדות נכון לכרגע בביטקוין בלבד. המשמעות היא שהמשקיעים אינם יכולים לגוון את תיק ההשקעות שלהם במטבעות דיגיטליים נוספים, אלא מתמקדים בחשיפה לנכס אחד בלבד.
עשו את השיקול שלכם: האם אתם מחפשים אפשרות לבנות תיק מגוון עם גישה למספר מטבעות מובילים? השקעה ישירה באמצעות קנייה של המטבע יכולה לספק את הגמישות הזו. לעומת זאת, קרנות מחקות מיועדות למי שמעדיף להתמקד אך ורק במטבע ביטקוין אחד.
פלטפורמת המסחר המפוקחת הראשונה בישראל
Bits of Gold הוקמה ב-2013 והפכה לזירת המסחר בקריפטו הראשונה בישראל בעלת רישיון נותן שירותי מטבע. הפלטפורמה מפוקחת על ידי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, מה שמבטיח עמידה בתקנות מחמירות, שקיפות מול הלקוחות, והגנה מקסימלית על הכספים המנוהלים.
המסחר בפלטפורמה פשוט ונגיש ומאפשר פתיחת חשבון מקוונת, ללא צורך בתהליך מורכב ורכישת ביטקוין ומטבעות נוספים החל מ-500 ש"ח, עם ממשק בעברית, מהיר ואינטואיטיבי. שירות לקוחות זמין בווצאפ, כולל תמיכה בשחזור סיסמאות במקרה של אובדן, כך שתמיד ניתן לשחזר את הגישה לחשבון.
החזקת המטבעות נעשית בארנק קר מנוהל ומאובטח, המנוהל על ידי משמורן מפוקח ובאחסון מנותק מרשת האינטרנט, דבר המבטיח רמת אבטחה גבוהה במיוחד. פעולת משיכה נעשית לאחר אימות זהות בוידאו, מה שמספק שכבת אבטחה נוספת.
לסיכום, ההשקעה בביטקוין מציעה שתי דרכים שונות, וכל אחת מהן מתאימה לצרכים שונים. השקעה בפלטפורמת מסחר מפוקחת כמו Bits of Gold מאפשרת שליטה מלאה על מטבע הביטקוין שרכשתם, עם גמישות גבוהה ויכולת לבצע פעולות עצמאיות בכל זמן, תוך חיסכון בעלויות לטווח ארוך. קרנות מחקות, מצד שני, מציעות חשיפה לשער הביטקוין עם עלויות קבועות ודמי ניהול, אך ללא גישה ישירה לנכס עצמו או אפשרות להשתמש בו.
יש לראות בכל המפורסם בעמוד זה כפרסומת, כהגדרתה בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (שירותים פיננסים מוסדרים), תשע"ו-2016. התוכן באתר אינו מהווה ייעוץ מקצועי ו/או פיננסי.
